짐 로저스 ㅣ 그가 말하는 경제와 투자 전망, 투자처

** 2021년 7월 기준으로, 현재와 다를 수 있습니다 **

1) 자산시장 버블 붕괴, 현실화 가능성은?

언제 거품이 꺼질지는 모르겠지만 2021 연말에는 전 세계 시장의 버블이 터질 것으로 예상한다.
기본적으로 채권시장에는 거품이 끼어있다.
부동산의 경우 뉴질랜드, 한국 등 거품이 끼어있으며 이러한 부동산 버블은 채권시장의 거품이 꺼지고 금리가 오르기 시작하면 함께 꺼질 것이다.

주식에 시장의 버블은 좀 더 이어질 여지가 있지만 
현재 거품이 끼지 않은 자산은 원자재뿐이라고 생각하며, 나머지는 거품이 상당하다고 본다.


2) 미 연준의 통화정책을 평가한다면?
이렇게 거대한 양적완화는 매우 좋지 않은 통화정책이다. 미국은 전 세계에서도 부채가 너무 심각하다.

3) 테이퍼링이 글로벌 시장에 미칠 영향?
테이퍼링을 시작하면 전 세계 주식은 떨어지기 시작할 것이고, 미 연준 비롯한 각 중앙은행은 다시 패닉에 빠질 것이다.
그러면 다시 금리를 내리려 할 것이고 이같은 랠리가 이어질 것이다. 시장은 더이상 연준의 조치에 반응하지 않을 것이며 결국 주식 비롯한 모든 자산들이 중앙은행은 어떠한 정책에도 불구하고 가치가 하락할 것이다.
이것이 가장 경계해야 할 상황이다.

4) 개인 투자자 열풍, 서학개미들에게의 조언
아주 조심해야 한다. 강세장 끝에 다가올수록 주린이들이 몰린다. 이 현상은 항상 반복된다. 

5) 약세장 대응, 투자 전략은?
"자신이 잘 아는 것에 투자하라"
자신이 잘 아는 것에 투자한다면, 지루하지만 결국 부자가 될 수 있을 것이다.

은 가격이 좀 떨어지면 더 살것이고, 관광, 여행업계를 좋게 보고 있다.
러시안 해운사 관련 종목, 한국 여행 종목 관심(아난티)을 갖고 몇개 들고 있다.
그는 재난을 겪는 곳에서 투자의 기회를 본다.
침체되어 있는 종목을 찾으려고 한다.

6) 원자재에 대한 전망과 투자 전략?
원유, 구리, 알루미늄은 현재로서 살 계획이 없다. 이미 그 원자재를 모두 소유하고 있지만 더 살 계획은 없다.
최고 수준의 가격에 사고 싶지는 않다.
은은 현재 50% 하락한 가격이고 전 세계적으로 농업은 재난 수준이었다. 농업 원자재를 더 살 예정이다. 

7) 실제로 어떻게 투자하고 있는가?
원자재 ETF 사고 있다.

** 농업은 점점 더 흥미로운 투자 분야가 될 것이다.

8) 암호화폐, 투자 가치가 있는 자산인가?
중국, 인도, 영국도 암호화폐 투자에 투자하지 말라고 하고 짐로저스도 확실치 않다.
폰과 컴퓨터로 돈이 들어가기는 하겠지만 암호화폐를 허용하지 않을 것이고 실질적 화폐로 인정하지는 않을 것이다. 왜냐면 미국은 화폐에 대한 독점과 제어권을 놓치지 않으려 할 것이다.
결론적으로 짐 로저스는 가상화폐에는 투자하지 않는다.

9) 중앙은행의 디지털화폐가 불러올 변화는?
중국에서는 실물 돈으로 무엇을 할 수 없다. 본격적으로 디지털 화폐 시스템을 가동시킨다면 중국 위안화는 더 강력해질 것이다. 중국이 CBDC 준비가 된다면 미국 달러의 경쟁력이 될 것이며 역사적으로 100년 넘게 이어간 역사는 없다.

10) 포스트코로나 시대, 각광받는 산업은?
신재생에너지는 경제적으로 경쟁력이 갖춰지지 않았다. 지원을 받기 때문이다.
그들이 경쟁력이 있다면 원유와 금 가격이 하락하기 시작할 것이지만 아주 오랜 시간이 걸릴 것이라 보인다.
현재는 석유회사에 투자하고 있으며, 그의 대체에너지가 생겨난다면 거기에 투자할 의향이 있다.
아직 원유, 가스, 금에 포기할 때가 아니라고 생각한다. 비축유가 하락하고 있다는 점을 기억해야한다.

11) 투자 포트폴리오는?
레스토랑, 호텔, 여행사 등 관광 관련 종목에 투자하고 있다. 러시아 해운사 관련 주식, 중국 와인 기업에도 투자했다.
농업 관련 원자재에 투자하고 있고 더 투자할 생각이다.
한국 여행관련 종목에는 아난티에 투자하고 있다. 이는 북한에 리조트를 소유하고 있다는 점도 투자 가치가 있다.

투자에 신중하라. 인생에 20번만 투자할 수 있다는 생각으로. 잘아는 것에 투자하라 반드시. 지루해지십시오.

 

 

생각 정리))

짐 로저스는 긍정적 견해만 있는 것은 아니지만 참고할 부분도 있는 것 같다. 인터뷰로부터 약 3개월이 지난 지금, 실제로 원자재 가격이 많이 올랐다.

농업에도 관심을 가져야 할 것으로 보인다.

다만, 암호화폐에 대해서 짐 로저스는 부정적인 견해를 가지고 있는데, 한편 그가 금과 은을 산다는 것은 기축통화가 끝물이라는 의미를 담고 있기도 하다는데 기축통화의 끝에 암호화폐와의 연관성은 없을까? 하는 의문이 들면서 좀 더 공부가 필요함을 다시금 깨닫는다..