금, 은 공부 ㅣ 인플레이션 헷지수단 ㅣ 금, 은 투자

1) 금

금-은 가격 스프레드는 금융시장의 주요 예측지표로 활용되고 있다. 

그중에 금은 경제 위기 또는 금융시장이 침체에 빠질 경우 가격이 상승한다. 

최근 금 시세 추이를 살펴보면, 2020.8.7. 1ozt 당 2470738으로 최고점이었고 2021.10.19. 현재 2093537으로 18% 떨어진 상태이다.

• 양적완화로 인한 금의 투자 매력도와 가격 : 금융비용이 저렴해지면서 금은 저금리 환경에서 매력적인 투자 대상이 되었다. 또한 금은 미국 달러화로 가격이 책정되므로 달러가치 절하는 자연스럽게 금 가격 상승으로 이어진다(금은 달러의 대체제다. 대체제는 가치가 반비례한다)  대규모 양적완화를 시행후 본격적인 금의 랠리가 시작된 후 2020년 8월 금 가격은 온스당 $2,000를 돌파한 바 있다.
• 인플레이션 상승과 금 가격 : 인플레이션 상승이 시작되면 미 연준은 금리를 인상할 수 있으며 금리 인상은 성장률을 둔화시키고 기업 이익을 감소 시킬수 있다는 투자자들의 불안 심리가 다시 시작됐다. 경제 성장과 인플레이션은 원자재에 대한 더 많은 수요를 촉진할 것이라는 신호를 보내고 있다.
• 금 투자 방법 : 은행이나 증권사, KRX금시장, 금거래소, 금은방 등에서 10%의 부가가치세를 내고 금 실물을 직접 구입하는 방법이 있으나 이는 보관의 부담이 따른다. 다른 방법으로, 은행에서 골드뱅킹 계좌로 사는 경우 또는 금관련 회사에 투자하는 금펀드, 금관련 ETF투자 하는 방법들이 있다.

 

2) 은

금융시장이 회복될 경우 은의 가격이 강하게 상승한다. 

최근 은 시세 추이를 살펴보면 2020.8.5에 1ozt당 35359원 정도로 최고점이었고 2021.10.19.인 오늘 27909으로 26.6% 정도 떨어진 상태이다. 

투자자들이 금을 넘어 은까지 투자 수단으로 주목하는 이유는 금과 비교하였을 때, 지난 수십 년 동안 은 가격이 크게 상승하지 않았기 때문이다.

 

• 지금까지 은 가격 상승이 미미하였던 이유

1. 달러 가치의 상승이 첫 번째 원인이다. 달러 가치가 지속적으로 상승함에 따라 은의 가격이 하락한 것이다.
2. 산업용으로 사용되는 은의 수요가 감소했기 때문이다. 과거에는 사진 현상에 은이 필요했다고 한다.
3. JP모건의 은 시세 조작 사건이 은값 하락의 요소로 작용했다.

• 은의 산업적 수요가 증가할 것으로 예측되는 이유

1. 4차 산업으로 인한 성장에 있어 은의 산업적 수요가 늘어날 것으로 보고있다. 은의 전기전도율과 열전도율이 금속 중에 가장 높기 때문인데, 4차 산업에 있어 이와 같은 성질의 금속이 필요하다. 결과적으로 태양광 패널, 5G, 전기 배터리 등의 산업 발달로 인하여 은 수요가 높아질 것으로 보고 있다.
2. 단, 공급 측면에서 현재 전 세계 은 매장량은 56만 톤 가량으로, 20년 이내에 채굴이 완료될 예정이나, 매장된 은 뿐만 아니라 다른 금속의 제련 과정에서 은이 나오기 때문에 은이란 한정적인 금속은 아니다. 그러나 채굴량은 계속해서 줄어들 수 밖에 없다.

 

• 은 투자 방법 : 은 실물 구매(수수료와 부가세가 높아 단기 투자 X, 시세 차익에 대한 세금이 붙지 않으므로 장기 투자일때 유리). ETF를 통한 은 투자(매매, 매수가 쉽지만 수익금의 15.4% 세금/ ETF 연간 수익 250만원 이상일 경우 22% 양도소득세), 은 통장(은행에서 은을 구입해 통장에 적립하는 방법)

 

머니투데이